Sofistikerade Alternativ Strategier

Advanced Option Trading Den modifierade fjärilsspridningen. Majoriteten av individer som handlar om handel börjar bara köpa köp och lägger för att utnyttja ett beslut på marknaden, eller kanske skriva täckta samtal för att skapa inkomst. Intressant är att ju längre en näringsidkare stannar kvar Alternativ handelsspel, desto mer sannolikt är han eller hon att migrera bort från dessa två mest grundläggande strategier och att dyka in i strategier som erbjuder unika möjligheter. En strategi som är ganska populär bland erfarna alternativhandlare kallas fjärilspridningen. Denna strategi möjliggör en Näringsidkare att ingå en handel med hög vinstpotential, hög vinstpotential och begränsad risk I den här artikeln kommer vi att gå utöver den grundläggande fjärilspridningen och titta på en strategi som kallas den modifierade fjärilen. Basic Butterfly Spread Innan vi tittar på den modifierade version av fjärilspridningen, låt oss göra en snabb genomgång av den grundläggande fjärilspridningen. Den grundläggande fjärilen kan matas in med samtal eller Sätter i ett förhållande mellan 1 och 2 av 1 Det innebär att om en näringsidkare använder samtal kommer han att köpa ett samtal till ett visst pris, sälja två samtal med högre aktiekurs och köpa ett nytt samtal med en jämn högre lösenpris. När Med hjälp av satser köper en näringsidkare ett till ett bestämt pris, säljer två satser till ett lägre lösenpris och köper ytterligare ett sänkta till ett jämnt lägre slagkurs. Stängningspriset för det sålda alternativet är vanligtvis nära det faktiska priset för den underliggande Säkerhet med de andra slår över och under nuvarande pris Det här skapar en neutral handel där näringsidkaren tjänar pengar om den underliggande säkerheten förblir inom ett visst prisintervall över och under nuvarande pris. Den grundläggande fjärilen kan också användas som en riktad handel genom att göra två eller flera av strejkpriserna över det nuvarande priset för den underliggande säkerheten Lär dig mer om grundläggande fjärilspridningar vid inställning av vinstfel med fjärilspridare Figur 1 visar riskkurvorna för en Standard på-pengarna eller neutrala, fjärilspridningen Figur 2 visar riskkurvorna för en out-of-the-money-fjäril som sprids med hjälp av samtalsalternativ. Figur 1 Riskkurvor för en penga eller neutral, fjärilspridning. Source Optionetics Platinum. Figure 2 Riskkurvor för en out-of-the-money butterfly spread. Source Optionetics Platinum. Both av de standardfjärilaffärer som visas i figurerna 1 och 2, har en relativt låg och fast dollarrisk, ett brett utbud av vinster potentialen och möjligheten till hög avkastning. Förflyttning till den modifierade fjärilen Den modifierade fjärilbredden skiljer sig från den grundläggande fjärilen som sprids på flera viktiga sätt. 1 Puts handlas för att skapa en haussehandel och samtal handlas för att skapa en baisse trade.2 Alternativen handlas inte i 1x2x1 mode, utan i ett förhållande på 1x3x2.3 Till skillnad från en grundläggande fjäril som har två breakeven priser och en rad vinstpotential har den modifierade fjärilen endast ett breakeven pris som vanligen är out - av dem oney Detta skapar en kudde för handlaren.4 Ett negativt samband med den modifierade fjärilen jämfört med standardfjärilen medan standardfjärilen sprids nästan alltid medför ett gynnsamt förhållande mellan ränta och risk, vilket innebär att den modifierade fjärilspridningen nästan alltid medför en stor dollarrisk jämfört med Den maximala vinstpotentialen Det här är naturligtvis det som gäller att om en modifierad fjärilspridning matas in korrekt, måste den underliggande säkerheten flytta ett stort avstånd för att nå området med största möjliga förlust. Detta ger varna handlare mycket utrymme att agera innan det värsta scenariot utspelar sig. Figur 3 visar riskkurvorna för en modifierad fjärilspridning Den underliggande säkerheten handlas på 194 34 en aktie. Denna handel innebär att man köper en 195 slagkursuppsättning. Säljer tre 190 stämpelsatser . - Köp två 175 slagkurs sätter. Figur 3 Riskkurvor för en modifierad butterfly spread. Source Optionetics Platinum. A bra tumregel är att ange en modifierad butte rfly fyra till sex veckor före valets utgång Som sådan har alla alternativ i det här exemplet 42 dagar eller sex veckor kvar till utgången. Notera den unika konstruktionen av denna handel En till-pengarna släpptes 195 slumppriset köptes, tre satser säljs till ett aktiekurs som är fem poäng lägre 190 slagkurs och ytterligare två satser köps till strykpris 20 poäng lägre 175 strike price. There är flera viktiga saker att notera om denna handel.1 Nuvarande pris på den underliggande beståndet är 194 34,2 Breakeven-priset är 184 91 Med andra ord finns det 9 57 poäng 4 9 av nackdelen skydd Så länge den underliggande säkerheten gör något förutom att minska med 4 9 eller mer kommer denna handel att visa en vinst.3 Det maximala risken är 1 982 Detta motsvarar också den mängd kapital som en näringsidkare behöver göra för att komma in i handeln. Lyckligtvis skulle denna storlek av förlust endast uppnås om näringsidkaren höll denna ställning till utgången och den underliggande aktien handlade med 175 aktier eller mindre vid den tiden.4 Den maximala vinstpotentialen på denna handel är 1 018 Om det uppnås skulle detta innebära en avkastning på 51 på investeringen Realistiskt skulle det enda sättet att uppnå denna vinstnivå vara om den underliggande säkerheten stängdes med exakt 190 procent på dagen för optionsperiodens utgång.5 Vinstpotentialen är 518 vid något aktiekurs över 195-26 på sex veckor. Kriterier som ska beaktas vid val av en modifierad fjärilspridning De tre viktigaste kriterierna för att titta på när man överväger en modifierad fjärilspridning är .1 Maximal dollarrisk.3 Sannolikhet för vinst. Tyvärr finns det ingen optimal formel för vävning av dessa tre nyckelkriterier tillsammans, så en viss tolkning hos den näringsidkare är alltid involverad. Vissa kan föredra en högre potentiell avkastning medan andra får lägga större vikt på sannolikheten för vinst Även olika näringsidkare har olika nivåer av risk tolerans På samma sätt kan handlare med större konton bättre kunna acceptera handel med en högre Maximal potentiell förlust än näringsidkare med mindre konton. Varje potentiell handel kommer att ha sin egen unika uppsättning kriterier för belöningsrisk. Till exempel kan en näringsidkare som överväger två möjliga branscher finna att en handel har en vinstsannolikhet på 60 och en förväntad avkastning av 25 medan den andra kan ha en vinstsannolikhet på 80 men en förväntad avkastning på endast 12. I det här fallet måste näringsidkaren bestämma om han eller hon lägger större vikt vid den potentiella avkastningen eller sannolikheten för vinst också om en handel har ett mycket större maximikapitalbehov än det andra måste detta också beaktas. Summaritetsalternativ ger handlare en stor flexibilitet för att skapa en position med unika belöning-till-riskegenskaper Den modifierade fjärilspridningen passar in i denna rike Varningsmeddelare Vem vet vad man ska leta efter och vem är villiga och kunna agera för att justera en handel eller minska förlusten om behovet uppstår, kanske kan hitta många höga sannolikhet modifierade fjärilsmöjligheter. nterestränta vid vilken en förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till en annan depositarinstitution.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som Banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, valutan av Indien Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Med 40 alternativstrategier för tjurar, björnar, rookies, alla stjärnor och alla In between. What you ll learn. Trade uppställningar, risker, belöningar och optimala marknadsförhållanden för 40 olika optionsstrategier. Ansvarsvillkor och begrepp utan någon mumbo jumbo. Strategier för rookies att få fötterna blöta och för proffsen att skärpa sitt spel. Den implicita volatiliteten kan användas för att hjälpa dig att förutse framtida aktiekursrörelser. Och mycket mer komma igång nu. Idag är featuredspel. Optioner innebär risk och inte lämplig för alla investerare Mer information finns i broschyren Egenskaper och risker i standardiserad optionsbroschyr innan du börjar tradingoptioner Alternativ investerare kan förlora hela beloppet av deras investeringar under en relativt kort tidsperiod. Multipla benalternativ strategier innebär ytterligare risker och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar Vänligen kontakta en skattemyndig före genomförandet av dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus om marknadsplatsen som hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättning av ett optionsavtal Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemets svar och tillgångstider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TraceKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och ger inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, ekonomiska, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg och stock - eller alternativsymboler är för pedagogiska och illustrativa syften och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetiska, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte de faktiska investeringsresultaten och är inte garantier för framtida r esults Alla investeringar medför risk, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är betingad av din acceptans av alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Allt som nämns är för utbildningsändamål och är inte en rekommendation eller råd. Alternativet Playbook Radio tillhör dig av TradeKing Group, Inc.2017 TradeKing Group, Inc. All rättigheter reserverade TradeKing Group , Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc Securities, som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter reserverade. Medlem FINRA och SIPC.10. Alternativ Strategier att veta. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja t han flexibilitet och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Oftast hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med tanke på detta , vi har sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Omfattat samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i ett grundläggande täckt samtal eller köp-skriv Strategi I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen Inves Tors kommer ofta att använda denna position när de har en kortsiktig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom kvittot av köppremien eller skydda mot en potentiell minskning av underliggande tillgångs värde. För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi läggs en investerare som köper eller för närvarande äger en viss tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda detta strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. Mer om att använda denna strategi, se Married Ställer in ett skyddsförhållande.3 Bull Call Spread. In en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner vid ett specifikt strejk primärt Ce och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgång För att lära dig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread. I denna strategi köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda optionerna skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det ger både begränsade vinster Och begränsade förluster För mer om den här strategin, läs Bear Put Spreads ett brännande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa Ett köpoptionsalternativ utan kostnad och skriva ett alternativ för köpoptioner samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag erfarna väsentliga vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. A långvarig alternativ strategi är när en Investerare köper både ett köp och köpoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten är Kommer att ta Denna strategi gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionskontrakten För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strength vinkel. I en långsträckt optionsstrategi köper investeraren ett köp - och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att ligga under börskursen för köpoptionen och båda alternativen kommer att vara borta från pengarna En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen kommer strängar vanligtvis att vara billigare än vad som stränger sig Eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strängar.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsalternativ, En investerare kommer att kombinera både en spridningsstrategi och en björnspridningsstrategi och använda tre olika strejkpriser. Till exempel innefattar en typ av fjärilspridning purc har ett köpoption till det lägsta högsta lösenpriset medan du säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoption till ett jämnt lägre lösenpris. För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig, och träna för att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategin vi kommer att demonstrera här Är järnfärgen I den här strategin kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort räckvidd med samtidig inköp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en Fjäril sprid den här strategin skiljer sig åt eftersom den använder både samtal och sätter, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta out-of-the - Pengar alternativ i ett försök att minska kostnaderna samtidigt som riskbegränsning För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The ränta vid vilken en förvaringsinstitut lånar medel som upprätthålls i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till vilket jobb som helst Utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, den kurrenc Y i Indien Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.